19일 오후 한동훈 국민의힘 비상대책위원장은 ICT 전문기업 더존비즈온 을지타워에서 '함께하는 AI의 미래' 공공부문 초거대 AI활용 추진 현장 간담회를 갖고 "AI를 잘 활용하고, AI 관련 산업을 증진시키는 것이 대한민국을 발전시키고 국민의 삶을 개선시킨다는 것을 확실히 알고 있다"라고 말했습니다. 더존비즈온은 AI와 빅데이터 기술을 기초로 한 국내 대표 ICT기업입니다. 최근 공공시장과 의료분야에서 주도적으로 인공지능 전환(AX)을 이끌고 있으며 강원특별자치도가 추진 중인 정밀 의료 빅데이터 플랫폼 구축 프로젝트에 참여해서 주목을 받고 있습니다. 한 위원장은 AI, 로봇이 인간의 직업을 대체하고 우리 삶을 바꿀 것이라는 것은 100년 뒤에 일어나는 일 정도로 생각을 하고 있었지만 이 속도가 정말 빨라졌고, 이것이 세계적인 어떤 산업과 나라의 발전을 이끌게 됐다는 것을 실감하게 됐다고 말했습니다. 이어서 정치가 이런 신문물을 잘 모르기는 하지만 정치를 잘하면 이런 신문물을 더욱 지원하고, 더욱 국민들 곁에 가까이 가게할 수 있다면서 이런 신문물을 대한민국이 선도하게 될 수 있다는 것을 아주 오랜 기간 공공업무를 하면서 느꼈다고 강조했습니다. 이 날 행사는 미래첨단산업의 새 성장 동력으로 꼽히는 AI 산업의 전문가들로부터 혁신 사례를 공유하고 건의사항 등을 청취해 정책 의견을 수렴하기 위해 마련된 자리였습니다.
▶기업개요
- 동사는 ERP, IFRS솔루션, 그룹웨어, 정보보호, 전자세금계산서 등 기업 정보화 소프트웨어 분야에서 필요한 각종 솔루션과 Service를 제공하며 고객의 경쟁력 강화에 기여하는 대한민국 대표 ICT기업임.
- 기업 정보화 솔루션의 자체 개발과 마케팅 및 서비스 회계프로그램 및 ERP, IFRS, 그룹웨어, 정보보안을 영위함.
- 기업용 솔루션 개발, 판매, 컨설팅, 구축, 유지보수 또한 사업 부문으로 있음.
* ERP(Enterprise Resource Planning, 전사적자원관리)
: 기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업과 구매, 재고 등 경영 활동 프로세스들을 통합적으로 연계해 관리해주며, 기업에서 발생하는 정보들을 서로 공유하고 새로운 정보의 생성과 빠른 의사결정을 도와주는 전사적자원관리시스템 또는 전사적통합시스템을 말한다(노규성·조남재, 2010; Laudon & Laudon, 2006).
: 정보 기술(InformationTechnology,IT)과 통신 기술(CommunicationTechnology,CT)의 합성어로 정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미한다.
[네이버 지식백과]ICT[Information and Communication Technology] - 정보통신기술(情報通信技術) (지형 공간정보체계 용어사전, 2016. 1. 3., 이강원, 손호웅)
▶ 차트분석
- 1월 5일 시가에서 1월 19일 종가까지 50% 상승
- 코스피지수와 비교했을 때 1월 5일부터 상승세를 보임
- 18,19일 이틀 내내 거래대금 1000억 넘음
< 한화투자증권 리포트-김소혜 연구원, 1/17 >
동사의 4Q23 실적은 영업이익 컨센서스를 크게 상회한 것으로 추정합니다. 낮아진 밸류에이션을 매수 포인트로 보지 않는다고 해도, 과도기 를 겪은 후 정상궤도로 올라서는 지금이 매수 기회라고 판단합니다.
4Q23 실적은 시장 기대치 큰 폭 상회 추정
동사의 4Q23 실적으로 매출액 862억 원, 영업이익 173억 원을 추정한다. 영업이익 컨센서스를 18% 상회하는 호실적이 예상된다. Lite와 Extended ERP 매출액은 YoY 각각 11%, 39% 성장한 것으로 추정한다. 지연되어 온 신규 프로젝트 구축도 재개된 것으로 파악된다. 영업 이익은 YoY 128% 성장, 영업이익률은 20.1%까지 높아진 것으로 추정한다.
2021년 이후 성장이 정체된 동사는 외형 확장보다는 수익성 방어에 집중해왔고 최소한의 외주 활용과 혹독한 비용 통제를 통해 이익 성장이 가능하다는 것을 4Q23 실적에서 증명시킬 것으로 예상한다. 여전히 대형 신규 수주와 고객 유입이 지속되고 있기에 단기 수익성 반등에 그치는 것이 아닌 생산성 향상의 결과가 ‘24년 실적에서도 나타날 것으로 전망한다. 개발 인력을 일부 대체할 수 있는 AI인프라를 활용한 프로젝트도 하반기로 갈수록 숫자로 확인될 것이다. 신사업 준비도 순항중이다.
1) 기업정보조회업 라이선스를 더존테크핀(더존/신한은행/SGI 서울보증)으로 이전
2) 기업등급제공업 라이선스의 본인가 취득이 완료되면 하반기부터는 추가 BM 확보가 가능할 것으로 전망
목표주가 4만 3천 원으로 상향하고 투자의견 BUY로 상향
동사에 대한 목표주가를 올해 영업이익 전망치를9% 상향해 4만 3천 원으로 올려 제시한다. 당사는 2년이 넘는 시간동안 동사에 대한 의견을 보수적으로 유지해왔지만, 우리가 매수 시점으로 기다려왔던 비용 통제 효과가 드러나는 구간이 드디어 왔다고 판단한다.현재 밸류에이션은 ‘24E 기준 PER 21배로 역사적 하단 수준이다. 낮아진 밸류에이션을 매수 포인트로 보지 않는다고 해도, 최악의 업황과 과도기를 겪은 후 정상궤도로 올라서는 지금 구간이 매수 기회라고 판단한다.
