2월 8일 관심종목 (KCC글라스)

 

KCC글라스

- 케이씨씨에서 인적분할로 설립된 신설회사로 2020년 1월 재상장하였으며 분할 전 회사인 케이씨씨의 사업 중 유리, 인테리어, 파일 사업부문을 영위하고 있음.
- 유리는 크게 건축용과 자동차용으로 구분되며, 동사의 주력 제품은 건축용 유리임. 홈씨씨는 건축용 자재 및 인테리어 상품을 유통하는 동사의 인테리어 대표 브랜드임.
- 2020년 12월 자동차 안전유리 사업 등을 영위하고 있는 코리아오토글라스 주식회사를 흡수합병함.

 

 

 

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< 2/7 관심종목 >

삼익THK

- 동사는 수공용 줄을 생산, 판매할 목적으로 1965년 설립되었으며, 이후 기타 기계 및 장비제품의 제조 및 판매 업종을 추가함.
- 산업설비자동화, 반도체 제조장비 및 시험장비 등에 필수요소 부품인 LM시스템과 LM가이드, 볼스크류, 서브모터, 감속기 등을 조합한 메카트로시스템 사업을 영위함.
- 동사는 주력품목인 LM시스템의 각종 적용 기술을 별도 기술지원홈페이지를 통하여 자료를 구축 및 고객 지원을 하고 있음.

 

→ 10,930원에 매수 걸어놨는데 체결되지 않았음.

 

한섬

- 여성의류 제조, 판매를 주요 사업으로 하며 주요 브랜드로 TIME, TIME HOMME, MINE, SYSTEM 등이 있음.
- 새로운 유통형태의 편집숍 'SPACE MUE'를 오픈하였고, 'LANVIN', 'SYSTEM homme', 'the CASHMERE', 'LATT' 등을 런칭함.
- 2023년 11월 7일 기 취득 자사주 738,900주와 신규 취득 예정 자사주 492,600주 등 총 1,231,500주를 소각하기로 결정함.

→ 매수 완료

< 키움증권 - 주주가치 제고 노력은 긍정적, 2/7 > 

□ 4Q: 매출은 소폭 성장, 이익은 감소 
한섬의 4분기 매출액은 4,532억원 (+0.3% YoY), 영업이익은 315억원 (-36.0% YoY, OPM 7.0%)을 기록, 낮아진 시장예상치를 상회했다. 11월부터 날씨가 추워지면서 매출은 소폭 성장했으나, 이월 및 할인 상품 판매 비중이 늘면서 이익은 감소했다.

채널별로 오프라인 매출은 +0.1% YoY, 온라인 채널 매출은 +1.9% YoY 증가했다. 10월부터 온라인, 아울렛 중심 매출이 회복세를 보였고, 11월부터는 저기온 영향으로 겨울 의류 수요가 증가했다.

 

□주주가치 제고 노력은 긍정적 
24년 매출액은 1조 5,857억원 (+3.7% YoY), 영업이익은 1,048억원 (+4.4% YoY, OPM 6.6%)을 기록할 전망이다. 24년 의류 소비가 크게 반등할 가능성은 제한적이기 때문이다.
한편 동사는 지난 11월 자사주 매입 및 소각 결정 발표에 이어, 이번에는 중장기 배당 정책을 공표했다. 비우호적인 영업환경이 지속되고 있지만, 주주친화정책을 꾸준히 내세우고 있으며, 이러한 노력에 대해 긍정적으로 판단한다.
- 자사주 매입 및 소각: 지난 11월 6일 한섬은 공시를 통해 자사주 매입 및 소각 결정을 발표했다. 공시에 따르면, 2월 2일 기준 49만주에 대한 자사주 매입이 완료되었으며, 2월 이내로 앞서 취득한 49만주와 기존 자사주 73만주, 전체 발행 주 수의 약 5%가 소각될 예정이다.
- 중장기 배당정책: 23년 배당액은 750원으로 결정되었으며 (배당성향 20%), 23~26년 배당정책을 함께 발표했다. 주당 최저 배당액은 750원, 배당기준은 별도 영업이익 10% 이다. (안정적인 배당 지급을 위해 전년도 배당 지급액의 30% 이내에서 지급 예정)