2025년 워렌 버핏 주주 서한: 현금 보유량과 일본 투자 확대

2025년 2월 22일, 워렌 버핏은 버크셔 해서웨이의 연례 주주 서한을 통해 여러 중요한 사항들을 공유했습니다. 매년 발표되는 이 서한은 투자자들에게 버핏의 철학과 기업의 방향성을 알리는 중요한 문서로, 이번 서한 역시 많은 관심을 끌었습니다.

 

1. 현금 보유량 증가와 투자 선호도

버크셔 해서웨이는 지난 10분기 동안 현금 보유량을 꾸준히 증가시켜왔습니다. 2024년 4분기 말 기준으로 버크셔는 기록적인 현금을 보유하고 있지만, 버핏은 이를 단기적인 투자 성과보다는 장기적인 성장 잠재력을 가진 기업에 재투자할 계획임을 밝혔습니다. 그는 “나는 현금 자산을 우량 기업 투자보다 선호하는 일은 절대 없을 것”이라며 현금 보유에 대한 우려를 일축했으며, “버크셔 주주들은 우리의 자금이 주로 주식, 특히 미국 기업 주식에 투자될 것임을 확신해도 좋다”고 강조했습니다. 이는 버크셔가 언제나 장기적인 투자 가치를 중시하는 기업임을 다시 한 번 확인시켜주었습니다.

 

2. 일본 종합상사 주식 매수

버핏은 일본 종합상사에 대한 투자를 추가로 진행했다고 밝혔습니다. 그동안 일본 경제에 대한 신뢰를 보여준 버크셔는 이제 일본의 주요 기업들에 대한 투자를 더욱 확대하고 있습니다. 이는 일본 기업들의 안정성과 향후 성장 가능성을 높게 평가하는 버핏의 신뢰를 반영한 것입니다. 일본 시장에 대한 그의 긍정적인 전망은 버크셔가 단기적인 이익을 넘어서, 장기적인 투자 가치를 추구하고 있다는 점을 강조합니다.

 

3. 시장 과열에 대한 언급 부재

이번 서한에서는 버핏이 과거와 달리 시장 과열에 대한 언급을 피했습니다. 이는 그가 단기적인 시장 변동성에 큰 영향을 받지 않고, 오히려 기업의 본질적인 가치를 중요시하는 투자 철학을 그대로 고수하고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다. 버핏은 “정말 뛰어난 기업들은 결코 전부 팔리지 않는다”고 언급하며, 장기적인 관점에서의 신중한 투자의 중요성을 다시 한 번 강조했습니다. 이는 시장이 과열되더라도 기업의 본질적인 가치에 집중하는 버크셔의 변함없는 접근 방식을 보여줍니다.

 

4. 버크셔의 투자 철학과 장기 전략

버핏은 버크셔의 투자 철학에 대해 더욱 자세히 설명했습니다. 그는 "우리는 좋은 기업을 사고, 그 기업이 성장할 때까지 기다리는 것을 선호한다"며, 기업의 장기적인 성장 가능성에 대한 신뢰를 표명했습니다. 또한, “버크셔는 단기적인 주식 시장의 변동성에 휘둘리지 않으며, 오히려 시간이 지나면서 안정적인 성장을 이끌어내는 기업에 투자하는 것이 중요하다”고 강조했습니다. 이는 버크셔의 철학이 시장의 일시적인 요동에 반응하기보다는, 지속 가능한 기업 가치를 추구한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

 

5. ESG(환경, 사회, 거버넌스)와 지속 가능한 투자

이번 서한에서 버핏은 ESG(환경, 사회, 거버넌스)와 관련된 문제에 대해서도 언급했습니다. 그는 "우리는 기업이 지속 가능한 방식으로 성장할 수 있도록 돕는 것을 중요하게 생각한다"며, 장기적인 관점에서 기업이 사회적 책임을 다하는 것이 결국 더 큰 가치를 창출할 것이라고 믿고 있음을 시사했습니다. 이러한 입장은 버크셔가 장기적인 투자 수익을 추구함에 있어 ESG 요소를 무시하지 않겠다는 의지를 보여주고 있습니다.

 

6. 주주들에게의 메시지

버핏은 이번 서한에서 주주들에게 "불확실한 세상에서 일어날 수 있는 일들은 너무 많지만, 우리가 할 수 있는 일은 언제나 긍정적인 영향을 미치는 방향으로 나아가는 것"이라고 말하며, 앞으로도 장기적인 신뢰를 바탕으로 투자에 임할 것을 다짐했습니다. 그는 또한 “버크셔가 모든 투자자에게 신뢰할 수 있는 파트너임을 재확인하고, 그들의 믿음에 대해 감사한다”고 전하며 주주들에 대한 고마움을 표현했습니다.

이번 주주 서한은 버크셔 해서웨이가 계속해서 장기적이고 지속 가능한 성장을 추구하고 있다는 점을 강조하며, 경제와 투자에 대한 버핏의 신중한 접근 방식을 잘 보여주고 있습니다. 버핏의 통찰은 많은 투자자들에게 중요한 교훈이 되며, 그가 강조한 투자 철학은 앞으로도 많은 이들에게 큰 영향을 미칠 것입니다.